Dla polonijnych przedsiębiorców, którzy chcą przejąć istniejący biznes – piekarnię, firmę remontową, zakład transportowy – to jedna z ważniejszych zmian tej jesieni. Small Business Administration ogłosiła nową instrukcję dla pożyczkodawców 14 sierpnia 2026 r., a obowiązuje ona od 1 października. Poniżej opisujemy zmiany, które według omówień kancelarii dotyczą kupujących firmy.
Do kogo i od kiedy stosuje się nowe zasady
Instrukcja SOP 50 10 8.1 (Lender and Development Company Loan Programs) obejmuje programy 7(a) i 504. Według kancelarii PilieroMazza dotyczy wniosków, którym nadano numer pożyczki SBA w dniu 1 października 2026 r. lub później; wcześniejsze zgłoszenia podlegają dotychczasowej wersji SOP 50 10 8.0. O tym, którą wersję zasad stosuje się do konkretnego wniosku, rozstrzyga pożyczkodawca.
Najważniejsze zmiany przy kupnie firmy
Z omówień kancelarii (Starfield & Smith, PilieroMazza) wynika, że zmieniono m.in. następujące zasady:
- Wyższy wskaźnik obsługi długu (DSC). Przy zakupie firmy wymagane jest 1,25 do 1 zamiast dotychczasowego 1,15. Wskaźnik trzeba wykazać na podstawie historycznych wyników firmy – z ostatniego roku obrotowego lub średniej z dwóch lat. Projekcje go nie zastępują.
- Raport QoE od 3 mln dolarów. Przy zakupie lub rozbudowie, gdy cena (bez nieruchomości zajmowanej przez właściciela) wynosi 3 000 000 USD lub więcej, wymagany jest raport Quality of Earnings, czyli niezależna ocena rzeczywistych zysków firmy.
- Koniec „małej ścieżki”. Pożyczki 7(a) Small nie mogą już być używane w żadnej transakcji zmiany właściciela, niezależnie od kwoty. Każdy zakup przechodzi pełną procedurę, co zwykle oznacza więcej dokumentów i dłuższy czas.
- Wkład własny co najmniej 10%. Dla zakupu firmy według kancelarii nie można go zmniejszyć ani zlikwidować. Dług sprzedawcy, dług „standby” i mniejszościowe udziały inwestorów mogą razem pokryć najwyżej połowę wymaganego wkładu.
- Okres spłaty. Dla transakcji zmiany właściciela wskazano 10 lat (przy finansowaniu także nieruchomości – średnia ważona).
- Konsultacje sprzedawcy. Maksymalny okres, w którym sprzedawca może pozostać jako doradca, wydłużono do 24 miesięcy (z 12).
Obywatelstwo i miejsce zamieszkania właścicieli
PilieroMazza zwraca uwagę na kwestię szczególnie istotną dla Polonii. Według jej omówienia instrukcja 8.1 ogranicza finansowanie do wnioskodawców, którzy są obywatelami lub nacjonałami USA (U.S. nationals) z głównym miejscem zamieszkania w Stanach, a właściciele-spółki muszą być zarejestrowani w USA. Wcześniej, według tego samego omówienia, posiadacze zielonej karty mogli być pełnoprawnymi właścicielami lub poręczycielami. Podobną zmianę opisywano już w lutowym zawiadomieniu SBA obowiązującym od 1 marca 2026 r. Jeśli Państwo mają status stałego rezydenta, a nie obywatelstwo, przed rozpoczęciem rozmów z bankiem trzeba sprawdzić, jak ta reguła wpływa na konkretną strukturę właścicielską firmy.
Co wynika z tego w praktyce
Kupujący powinien zacząć od historycznych wyników firmy: dwóch ostatnich deklaracji podatkowych i sprawozdań. Jeśli przepływy są na granicy, rozmowa z bankiem na tym etapie jest tańsza niż odmowa po miesiącu pracy. Warto też z góry policzyć wkład własny i ustalić ze sprzedawcą, jaka część ceny może być jego pożyczką. Każdy bank ma własne wymagania wewnętrzne, często ostrzejsze niż SBA, więc ostateczne warunki trzeba potwierdzać u pożyczkodawcy.
Czego nie udało się potwierdzić
Oryginalny dokument SOP 50 10 8.1 w formacie PDF nie był dostępny do odczytu w czasie przygotowania tego tekstu, dlatego szczegóły powyżej pochodzą z omówień kancelarii, a sama informacja SBA (Information Notice 5000-880695) potwierdza wyłącznie wydanie instrukcji i datę wejścia w życie 1 października 2026 r. [DO UZUPEŁNIENIA: weryfikacja numerów punktów SOP i dokładnych zasad obywatelstwa w tekście instrukcji.] Ten tekst ma charakter informacyjny i nie jest poradą prawną ani finansową.
Księgowych, doradców finansowych i polskie firmy usługowe, którzy pomogą przygotować dokumentację do pożyczki, znajdą Państwo w kategorii finansowej katalogu Polish Pages.
